惠而浦（中国）股份有限公司（以下简称“公司”或“惠而浦”）于 2018 年 5 月 3 日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》，2020 年 7 月 17 日公司收到中国证券监督管理委员会安徽监管局（以下简称“证监会”）下发的《行政处罚事先告知书》（处罚字[2020]6 号），2020年7月30日证监会安徽监管局正式下发《行政处罚告知书》（【2020】6号）认定惠而浦作为上市公司，虚增营业收入和利润，披露的 2015年及2016 年年度报告涉嫌虚假记载，虽公司有主动上报及纠错行为，但依然违反了 2005 年修订的《证券法》第六十三条之规定，证监会对公司及相关责任人作出警告并处以罚款的处罚。
一、案情回顾
惠而浦前身为合肥荣事达三洋电器股份有限公司，由其整体变更设立的股份有限公司，注册资本18,000万元，于2000年3月30日在合肥市工商行政管理局办理工商变更登记。2004年7月27日惠而浦在上交所主板上市，股票代码（600983），是一家以电冰箱、洗衣机、电子程控器、控制系统等产品生产、销售、运输仓储等综合性服务公司。
惠而浦（中国）股份有限公司（以下简称“公司”或“惠而浦”）于 2018 年 5 月 3 日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（皖证调查字 2018014 号）， 因公司披露的 2015 年年度报告、2016 年年度报告涉嫌虚假记载，中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司实施立案调查，公司于当日披露了《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》。2020 年 7 月 17 日公司收到证监会安徽监管局下发的《行政处罚事先告知书》，2020年7月30日证监会安徽监管局正式下发《行政处罚告知书》（【2020】6号）认定惠而浦作为上市公司，虚增营业收入和利润，披露的 2015年年度报告、2016 年年度报告涉嫌虚假记载，违反了 2005 年修订的《证券法》第六十三条之规定，构成 2005 年《证券法》第一百九十三条第一款所述情形。
因惠而浦自查发现违法行为后，及时上报并纠正自身违法行为，减轻相关危害后果，符合《行政处罚法》第二十七条之规定，证监会依法将予以从轻减轻处罚。依据 2005 年《证券法》第一百九十三条第一款和《行政处罚法》第二十七条之规定，证监会拟决定对公司给予警告并处以罚款40万元的处罚，对直接负责人及其他责任人给予警告和罚款的处罚。
依据证监会的行政处罚决定书，因惠而浦虚假陈述行为造成损失的中小投资者，向法院提起证券虚假陈述诉讼。
二、案例评价
1、存在多项证券虚假陈述行为
（1）编制虚假的销售订单并确认收入以及提前确认未发货的订单收入，虚增 2016 年度营业收入和利润；
（2）少记销售折扣，虚增 2015 年度和 2016 年度营业收入和利润；
（3）延迟确认销售费用，虚增 2015 年度和 2016 年度利润；
（4）收入跨期确认，导致少记 2015 年度营业收入和利润，多记 2016 年度营业收入和利润；
（5）少记营业成本，虚增 2016 年度利润。
惠而浦在自查发现公司存在的违法行为后，及时向证监局报告，并纠正自身违法行为，减轻相关危害后果，符合《行政处罚法》第二十七条之规定，则依法给予从轻减轻处罚。
2、公司盈利能力减弱，但净资产可赔付
百年“洋品牌”惠而浦在中国市场业绩每况愈下，在2015年初至2016年年报公布之日的时间段内，其首席财务官发生多次变动，前后共4人分别担任，更值得注意的是公司在2015年更换了为公司服务多年的审计机构。除2015年度和2016年度业绩造假外，2017年公司迎来了上市后的首亏，扣非后归母净利润为亏损4.88亿元。 2019年公司再次出现巨亏，营业收入52.81亿元，同比下跌15.97%，归母扣非净利润亏损3.82亿元。2020年一季度，公司业绩仍未见起色，季报显示一季度营收8.82亿元，同比下降39.54%，归母净利润亏损1.07亿元，公司承认经营环境劣向改变，竞争加剧，国外订单不可预见性增强，导致公司盈利能力减弱，但就现在情况判断净资产依然可赔付。
三、建议
由于对虚假陈述行为人提起民事赔偿的诉讼时效为，自证监会或其派出机构公布对虚假陈述行为人作出处罚决定之日起3年。惠而浦的诉讼时效截止2023年8月1日，考虑到股民索赔诉讼涉及程序较多，且针对股民的损失计算复杂又专业，我们建议股民在咨询专业律师的前提下，通过法律途径维护自己的合法权益，积极索赔尽可能地追回投资损失。
