2020年4月1日，摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称“ST摩登”）发布《关于收到立案调查通知书的公告》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。由于公告内容简单，只是简单说明立案调查原因，另外由于目前正在立案调查阶段，ST摩登的违法违规事实还需要证监会进一步确认。关于ST摩登因何原因被立案，似乎不得而知，但从ST摩登近期的公告，能看出部分端倪。
一、ST摩登近期公告确认存在多项违法违规行为
2020年1月10日，ST摩登发布《关于公司股票实行其他风险警示的公告》，载明：由于ST摩登控股股东违反规定程序以公司及子公司名义对外提供担保，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票触及其他风险警示情形。
2020年1月22日，ST摩登收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）《关于对摩登大道时尚集团股份有限公司的关注函》（中小板关注函【2020】第77号），主要内容为：深交所要求ST摩登补充说明《2019年度业绩预告》中的情况。
2020年2月17日，ST摩登发布《关于实施其他风险警示期间所采取的措施及进展情况的公告》，载明：ST摩登控股股东、实际控制人违反规定程序以公司及子公司名义提供担保，公司尚未解除的未经审议及未及时披露的担保余额合计为33000万元。
2020年2月20日，ST摩登发布《ST摩登：关于公司新增仲裁及新发现对外担保事项的公告》，载明：2018年5月，公司与林永飞、林峰国签订了《补充协议》，约定公司为陈马迪、张勤勇及赖小妍履行《转让协议》项下的付款义务承担保证责任、林永飞承担连带保证责任。上述担保行为尚未履行审议及信息披露程序。
2020年3月16日，ST摩登发布《<关于对摩登大道时尚集团股份有限公司2019年第三季度报告的问询函>的核查意见》，主要内容为：中审众环会计事务所针对深交所2019年11月5日下发的《关于对摩登大道时尚集团股份有限公司2019年第三季度报告的问询函》发表专项意见，就ST摩登报告期末，其他应收款为1.73亿元，ST摩登报告称主要是报告期公司子公司增加应收9560万元所致，中审众环发表核查意见认为ST摩登承担违规担保产生的全部担保责任的可能性较高，ST摩登收回上述款项的概率较低。
2020年4月1日，ST摩登发布《关于收到中国证监会广东监管局出具的警示函的公告》，ST摩登于2020年3月31日收到中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东证监局”）行政监管措施决定书《关于对摩登大道时尚集团股份有限公司、林永飞、翁武强、林毅超、林峰国、李斐、刘文焱、郭小群采取出具警示函措施的决定》（[2020]37号）：广东证监局认定ST摩登存在为关联方担保未及时履行审批程序和披露义务，未及时披露资金被关联方占用事项，相关收入确认不合规，职工薪酬核算不准确和未履行股份回购承诺等违规问题，广东证监局决定对ST摩登和相关责任人采取出具警示函的行政监管措施。
2020年4月1日，ST摩登发布《关于公司收到中国证监会广东监管局出具的监管关注函的公告》，主要内容为于2020年3月31日收到广东证监局出具的《关于对摩登大道时尚集团股份有限公司的监管关注函》（[2020]289号），广东证监局认定ST摩登存在公司治理不规范、内部控制不到位、经营财务风险值得关注、控股股东股票质押风险突出等问题和风险。
二、ST摩登被立案调查可能存在多种原因
从以上公告来看，ST摩登被证监会立案调查，系其存在“七宗罪”：（1）ST摩登控股股东违反规定程序多次以公司及子公司名义对外提供担保，尚未解除的未经审议及未及时披露的担保余额至少33000万元；（2）ST摩登发布的《2019年第三季度报告》存在会计问题、应收账款问题等；（3）ST摩登存在为关联方担保未及时履行审批程序和披露义务；（4）道控股股东瑞丰集团非经营性占用ST摩登现金312万元，ST摩登未及时披露资金被关联方占用事项；（5）ST摩登销售收入、代理进口业务收入等相关收入确认不合规；（6）职工薪酬核算不准确，导致公司2016年、2017年和2018年年报以及2019年半年报披露的相关财务数据信息不准确；（7）ST摩登未在承诺期内完成回购股份计划，未及时、充分披露不能按承诺实施回购股份计划的信息。
三、针对ST摩登被证监会立案调查的给股民建议
目前ST摩登还处于证监会立案调查阶段，需要等待证监会调查结束之后才能下一个定论，从立案到最终的行政处罚，尚需一段时间。根据我国证券诉讼法律法规，被证监会立案调查且行政处罚的上市公司，投资者可以依法索赔。目前对延安必康的正式行政处罚决定书还未下发，考虑到股民索赔诉讼涉及程序较多，且针对股民的损失计算复杂又专业，我们建议股民在咨询专业律师的前提下，积极索赔。
