2020年5月21日，北京昊华能源股份有限公司（以下简称“昊华能源公司”）发布《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》，公告载明，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）决定对公司进行立案调查。虽然昊华能源公司被证监会立案调查的原因尚不明确，但是大概率是与昊华能源公司收购鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司（以下简称“京东方能源”）30%股权有关，该收购事项牵涉昊华能源公司财务核算出现重大差错、信息披露违法违规事项。
一、昊华能源公司相关违法违规事实
一、昊华能源公司相关违法违规事实
2019年12月27日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）下发《关于对北京昊华能源股份有限公司2015年收购鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司股权信息披露有关事项的问询函》（上证公函【2019】3155号），就昊华能源公司前后信息披露不一致、前次交易定价及本次评估差异的合理性、公司重大会计差错、京东方能源代付协议相关事项、中介机构勤勉尽职等事项，要求昊华能源及时回复问询函。
2020年4月28日，昊华能源公司发布《关于上海证券交易所<关于对北京昊华能源股份有限公司2015年收购鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司股权信息披露有关事项的问询函>的回复》，回复上交所问询函事项。
2020年5月21日，昊华能源公司发布《关于收到中国证监会北京监管局警示函的公告》，公告载明，昊华能源于2020年5月20日收到证监会北京监管局（简称“北京证监局”）《行政监管措施决定书》（【2020】86号）——《关于对北京昊华能源股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，证监局认定昊华能源公司2015年收购京东方能源30%股权后，将其纳入合并报表范围核算，并按照京东方能源拥有9.6亿吨煤炭资源价值进行账务处理。因多计5.1亿吨资源量，导致公司2015年至2018年定期报告合并报表层面无形资产原值多计约28.24亿元，相关财务核算构成重大差错。
二、昊华能源公司被立案调查原因分析
从上交所问询函以及公司公告来看，昊华能源公司被证监会立案调查的原因很可能是因为收购京东方能源30%股权，多计5.1亿吨资源量，导致公司2015年至2018年定期报告合并报表层面无形资产原值多计约28.24亿元，相关财务核算构成重大差错，2015-2018年定期报告存在虚假记载。
早在2012年，京煤集团与同属于北京国资委下属企业的北京京城机电控股有限责任公司（以下简称“京城机电”）签订股权代持协议，由京城机电的子公司北京京城国际融资租赁有限公司（以下简称“京城国际”）代京煤集团持有京东方能源30%股权，协议同时约定三年后由京煤集团或其指定的第三方回购该股权。2016年，因为上述代持事项违反前期做出的避免同业竞争的承诺，上交所给予京煤集团以通报批评的纪律处分。这才有了后续昊华能源公司收购京东方能源出现信披违法违规问题。
三、针对上述事项给股民的建议
目前昊华能源公司还处于证监会立案调查阶段，需要等待证监会调查结束之后才能下定论，从立案到最终的行政处罚，尚需一段时间。根据我国证券诉讼法律法规，被证监会立案调查且行政处罚的上市公司，投资者可以依法索赔。目前对昊华能源公司的正式行政处罚决定书还未下发，考虑到股民索赔诉讼涉及程序较多，且针对股民的损失计算复杂又专业，我们建议股民在咨询专业律师的前提下，积极索赔。
