2019年7月26日ST辅仁集团制药股份有限公司（简称“ST辅仁”或“公司”）收到中国证监会下发的《调查通知书》，在历经一年多的调查后，随着2020年9月16日证监会下发的《行政处罚事先告知书》，ST辅仁去年曝出的“手握18亿元货币资金却发不出6000多万元现金分红”的疑问终于有了明确的答案。如果公司放弃陈述、申辩和要求听证，预计证监会的正式行政处罚将会很快下达。1994新澳门原料免费主任刘鹏律师第一时间提供专业法律观点，一旦中国证监会的正式处罚落地，股民即可向法院提起索赔诉讼。
一、案情回顾
ST辅仁集团制药股份有限公司创建于1993年8月，是一家主要经营中成药生产、销售的公司.其主要产品有益心通脉颗粒,齿痛消炎灵颗粒,小儿清热宁颗粒,参芪健胃颗粒,糖尿乐胶囊,阿胶,龟甲胶等。1996年11月12日经中国证券监督管理委员会“证监发字［1996］328号”文批准，公司股票并在上海证券交易所A股上市交易（股票代码600781）。
公司于2019年7月26日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》等有关规定，中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）决定对公司进行立案调查。2020年9月16日公司及相关当事人收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字[2020]86号），认定公司披露的2015年、2016年年度报告存在虚假记载、重大遗漏，ST辅仁重大资产重组文件中存在虚假记载，辅仁集团在重大资产重组中提供信息虚假，2017年、2018年年度报告存在虚假记载、重大遗漏，2018年未及时披露关联担保等虚假陈述行为，涉嫌违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》的相关规定，证监会拟对ST辅仁处以120万元罚款，对辅仁集团处以60万元罚款，责令公司改正并给予警告，且对多名相关责任人给予警告和罚款的处罚。ST辅仁董事长作为直接负责主管，决策、安排辅仁集团、辅仁控股占用上市公司资金及担保事宜，涉案时间长，涉及金额巨大，一直未予以披露，且占用的资金至今仍未归还，违法行为恶劣、严重损害投资者利益，证监会拟决定对其个人采取10年市场禁入措施的处罚。
二、案例评价
1、存在多项证券虚假陈述行为，无法实现分红原因曝光
2019年ST辅仁之所以被证监会立案调查，缘由正是因为手握大量现金却无法发出六千万元的分红。而公司涉及的多项违规中，违规占用上市公司资金是最为严重的违规，证监会查明，仅在2018年度ST辅仁未披露辅仁集团、辅仁控股非经营性资金占用的期初金额46,710万元、发生额86,953.28万元、期末余额133,663.28万元，以及相关决策程序、占用原因等信息，导致2018年年度报告存在重大遗漏。上述非经营性资金占用未入账，导致ST辅仁2018年年度报告披露的货币资金期末余额165,636.49万元虚假，虚增货币资金133,663.28万元占当年年度报告披露的期末净资产的24.45%。正是由于高达16.56亿元货币资金期末余额虚假，导致账面现金宽裕的ST辅仁无法实现分红。
2、公司经营状况尚稳定，赔付能力较强
随着2020年医药行业改革不断深化，面对行业发展机遇与挑战，ST辅仁积极应对市场环境变化。刘鹏律师表示ST辅仁虽然自2019年7月违规曝光之后，股价一路走低，从10元以上一路跌至近期的4元左右，也受到疫情与资金周转紧张影响，本报告期公司实现营业收入133,962.49万元，较上年同期下降51.62%；公司实现归属于母公司净利润6,811.66万元，较上年同期下降 82.93%。虽然销售收入同比下降，导致公司利润同比下降，但公司依然保持一定的净利润，经营状况尚且稳定，短期赔付能力依然可观。
三、建议
由于对虚假陈述行为人提起民事赔偿的诉讼时效为，自中国证监会或其派出机构公布对虚假陈述行为人作出处罚决定之日起3年，因公司尚未收到证监会正式作出的《行政处罚决定书》，尚不能判断诉讼时效截止日期，但考虑到股民索赔诉讼涉及程序较多，且针对股民的损失计算复杂又专业，刘鹏律师建议股民在咨询专业律师的前提下，通过法律途径维护自己的合法权益，积极索赔尽可能地追回投资损失。
